Enerji fiyatları pandemi sonrası en yüksek seviyelerinden keskin bir şekilde düşmüş olsa da, krizin henüz bitmediğine inanmak için nedenler var.Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) yakın tarihli bir raporu, bunu "ilk gerçek küresel enerji krizi" olarak nitelendirdi.
Bunun nedeni, jeopolitiğin zaten salgının vurduğu bir sektördeki sorunları daha da kötüleştirmesidir.Tüketiciler için, özellikle de ücretlerinin çoğunu enerjiye harcayan düşük gelirli gruplar için bu, çifte bir sorundur.Çünkü pandemi sırasında bedava para alsalar da almasalar da, gıdadan benzine, konuttan arabaya kadar her şeyin fiyatları yükselirken bunu geri ödemek zorunda kalacaklar.Ve şimdi Fed, acıyı daha da kötüleştirmek için elinden geleni yapıyor.Çünkü işlerin düzelmesi için daha da kötüye gitmesi gerekiyor.
Her ne kadar acı verici olsa da bu, üretimi sınırlandırırken fiyatları artırmaya devam etmek isteyen ABD petrol ve gaz şirketleri için beklenmedik bir gelişme.Sonuçta, enerji krizi, petrol şirketlerinin, yerine yetecek kadar temiz enerji üretemeden kapasiteyi düşürmeye devam etmesi nedeniyle yıllardır artıyor.Yatırımcılar sınırlı kapasite fikrini destekliyor çünkü talep azaldığında karlılığı ciddi şekilde azaltabilen yüksek bakım gerektiren ekipmanlar.
Ancak bu yıl Biden yönetimi, fiyatları makul seviyelere indirmek için stratejik rezervleri serbest bırakmak zorunda kaldı, dolayısıyla biraz daha fazla kapasiteye ihtiyaç duyulduğu herkes için açık.Şimdi gördüğümüz şey bu.Fiyatların 2023'ün büyük bölümünde 70-90 dolar aralığında kalması muhtemel, bu da hükümetin stratejik rezervleri yenilemesine bir kez daha olanak tanıyacak.Yani ne düşünürsek düşünelim, talep hiçbir yere gitmiyor.
Küresel ölçekte de durum olumlu.Eğer Rusya bu pazarda daha küçük bir oyuncu olsaydı, bu başarısızlığın sonuçları daha az ciddi olurdu.Ancak büyük bir petrol tedarikçisi olmasının yanı sıra (Avrupa'ya) büyük bir gaz tedarikçisi olma statüsü nedeniyle de büyük önem kazanmıştır.Rusya, Batı'nın yaptırımlarına ve Rus petrolünün fiyatını sınırlama çabalarına yanıt olarak üretimi %7 oranında azaltacağını söyledi.Daha yüksek fiyatlar elbette müşterilerine zarar vereceğinden bunu ne kadar süre devam ettirebileceğini bilmiyoruz.
Ancak 2023 yılında başka bir faktör devreye girecek.Burası Çin.Asya ülkesi bu yılın büyük bölümünde kapalıydı.Yani ABD biraz yavaşlasa bile Çin mırıldanmaya başlayabilir.Bu, bu hisseler için daha yüksek talep (ve fiyat gücü) anlamına gelecektir.
IEA'nın petrol yerine temiz enerji harcamalarını artırma tavsiyesi, mevcut krizin (ekonomik büyüme sayesinde artan) fosil yakıt kullanımı zirveye ulaşıncaya ve ardından istikrarlı bir düşüş aşamasına girene kadar devam etmesi gerektiği anlamına geliyor.
Raporda, "önümüzdeki birkaç yıl içinde kömür tüketiminin azalacağı, doğal gaz talebinin bu on yılın sonuna doğru istikrara kavuşacağı ve artan elektrikli araç (EV) satışlarının, petrol talebinin 2030'ların ortalarında istikrara kavuşacağı ve daha sonra 2030'lara doğru hafifçe düşeceği anlamına geldiği" öngörülüyor. on yılın sonu.”yüzyılın ortası..”
Ancak 2050 yılına kadar sıfır emisyona ulaşmak için temiz enerji yatırımının 2030 yılına kadar 4 trilyon doları aşması gerekecek ki bu da mevcut seviyelerin yarısı kadar olacaktır.
Genel olarak, petrole olan talep önümüzdeki birkaç yıl boyunca güçlü kalmaya devam edecek ve akıllı yatırımlar yaparak bundan en iyi şekilde yararlanabiliriz.Bakın bugün neyi seçtim -
Helmerich & Payne, petrol arama ve üretim şirketlerine sondaj hizmetleri ve çözümleri sunmaktadır.Üç segmentte faaliyet göstermektedir: Kuzey Amerika Çözümleri, Meksika Açık Deniz Körfezi ve Uluslararası Çözümler.
Şirketin dördüncü çeyrek kazançları %6,8 artışla Zacks Consensus Tahmini ile aynı doğrultuda gerçekleşti.
2023 ve 2024 mali yıllarına (Eylül ayına kadar) ilişkin tahminler, son 60 gün içinde sırasıyla 74 sent (%19,9) ve 60 sent (%12,4) yukarı yönlü revize edildi.Analistler şimdi şirketin gelirinin iki yıl içinde sırasıyla %45,4 ve %10,2 artmasını, karının ise %4.360 ve %22,0 artmasını bekliyor.Zacks Rank #1 (Önerilen Satın Alma), petrol, gaz ve sondaj endüstrilerine aittir (Zacks tarafından kategorize edilen endüstrilerin ilk %4'ünde yer alır).
Yönetim “2023 mali yılında önemli bir ivme” olacağı konusunda iyimser.Yatırımcıların üç önemli faktöre odaklanması teşvik edilmelidir.
Her şeyden önce sermaye tahsisini daha verimli hale getiren Flexrig filosudur.Bu, bir müşteri tarafından boşaltıldıktan kısa bir süre sonra sözleşmenin başka bir müşteriye devredilmesi nedeniyle her bir makine için minimum kesinti süresi bırakır.Bu çok para tasarrufu sağlayabilir.Helmerich ayrıca bu yıl, en az 2 yıllık sabit vadeli sözleşmeleri bulunan 16 soğuk boru sondaj makinesini de yeniden faaliyete geçirecek.Bu miktarın yaklaşık üçte ikisi halihazırda dağıtıldı ve bunların çoğu, büyük ölçüde halka açık arama ve üretim varlıklarına yönelik olacak ve esas olarak mali yılın ilk yarısında kullanılacak.
İkincisi, sondaj kulesi fiyatlarının bu yıl yüksek olması, enerji krizi göz önüne alındığında bu şaşırtıcı değil.Ancak özellikle cesaret verici olan şey, güçlü talebin ve sözleşme uzatmalarının ortalama işletme filo fiyatını daha da artırmasının beklenmesidir.Yönetim bu mali yılda büyük bir artış gördü.Eski makinelerin artık o kadar verimli olmaması nedeniyle teknoloji teklifleri ve otomasyon çözümleri talebi açıkça artırıyor.
NexTier Petrol Sahası Çözümleri, mevcut ve diğer rezervuarlarda tamamlama ve üretim hizmetleri vermektedir.Şirket iki bölümde faaliyet göstermektedir: Kuyu Tamamlama Hizmetleri ve Kuyu İnşaatı ve Tamir Hizmetleri.
Son çeyrekte NexTier, Zacks'ın konsensüs tahminini %6,5 oranında aştı.Gelir %2,8 düştü.2023 yılı kazanç tahmini son 60 günde sabit kaldı ancak son 90 günde 16 sent (%7,8) arttı.Bu, gelecek yıl gelirde %24,5, gelirde ise %56,7 artış anlamına geliyor.Zacks Rank #1 hissesi Oil & Gas – Field Services'in elindedir (%11).
Yönetim şirketin sahip olduğu yapısal avantajlardan bahsetti.Parçalanan bir filonun bulunamaması, ABD'deki arazi üretiminin büyümesini engelleyen en büyük darboğazlardan biridir.Yeni inşa edilen filonun mevcut 270 filo boyutunu yaklaşık %25 oranında artırması gerekirken, modern parçalama operasyonları için tasarlanmamış eski filolara yüksek talep ve tedarik zinciri kısıtlamalarının aşırı yüklenmesi, birçok filoyu hizmet dışı bırakacaktır.Sonuç olarak filonun arzı yetersiz kalmaya devam edecek.E&P şirketleri ayrıca kapasite geliştirmek yerine hissedarlara değer kazandırmanın yollarını arıyor.
Sonuç olarak, 2023 yılı sonuna kadar ABD talebi (yönetim, sektördeki konsensüsün 1 milyon varil/gün olduğunu belirtiyor) arzı (1,5 milyon varil/gün) aşmaya devam edecek ve hafif bir durgunlukla bile bu eşitsizliğin devam etmesi muhtemel.bazı ülkeler için.en azından önümüzdeki 18 ay boyunca.
NexTier fiyatları 2023'te daha yüksek olacak ancak yine de pandemi öncesi seviyelerin %10-15 altında olacak.Ancak şirket, daha uygun ticari şartları yeniden müzakere etmek ve daha güçlü ortaklara girmek için bu durumdan yararlandı.Öte yandan, doğal gazla çalışan ekipmanlar, doğal gazın önemli yakıt maliyeti avantajı nedeniyle daha iyi fiyatlara sahip olmaya devam ediyor.Bu nedenle, durgunluk durumunda bile aktif kalmaları bekleniyor.
Patterson, ABD'li ve uluslararası petrol ve gaz operatörlerine karada sözleşmeli sondaj hizmetleri sağlıyor.Üç segmentte faaliyet göstermektedir: Sözleşmeli Sondaj Hizmetleri, Enjeksiyon Hizmetleri ve Yönlü Sondaj Hizmetleri.
Şirket, son çeyrekte çok güçlü sonuçlar bildirdi ve Zacks Consensus Tahminini kazançlarda %47,4 ve satışlarda %6,4 geride bıraktı.Zacks'ın 2023 için konsensüs tahmini son 60 günde 26 sent (%13,5) arttı ve bu da kazançlarda %302,9'luk bir artışa işaret ediyor.Gelir büyümesinin gelecek yıl %30,3 ile çok güçlü olması bekleniyor.Oil & Gas & Drilling'in elinde bulunan 1 numaralı Zacks hissesi (İlk %4)
2023 planlama sürecinin bir parçası olarak yakın zamanda gerçekleştirilen bir anket, Patterson'un önde gelen süper uzmanlar, devlete ait bağımsız şirketler ve küçük özel operatörler de dahil olmak üzere 70 müşteriden oluşan geniş portföyünde ek sondaj kuleleri konusunda güçlü bir iyimserlik olduğunu gösteriyor.Şu anda dördüncü çeyrekte 40, 2023'te ise 50 sondaj kulesi daha eklemeyi planlıyorlar. Bu, gelecek yıl iş büyümesi açısından olumlu bir gösterge.
Şirket, daha yüksek fiyatlar için pazarlık yapmak için sondaj kulelerine yönelik güçlü talebi kullanıyor ve aynı zamanda sabit vadeli sözleşmelerdeki sondaj kulelerinin sayısını artırarak kârın görünürlüğünü iyileştiriyor ve istikrarlı nakit akışı beklentilerini artırıyor.Daha yüksek düzeyde otomasyon ve daha düşük emisyonlar dahil olmak üzere gelişmiş ekipmanı bunu mümkün kılmaktadır.
Nine Energy Service, Kuzey Amerika Havzasında ve uluslararası alanda karada tamamlama hizmet sağlayıcısıdır.Astar askıları ve aksesuarları, kırılma izolasyon paketleyicileri, kırma manşonları, ilk aşama hazırlık aletleri, kırma tapaları, mahfaza şamandıra aletleri vb. gibi iyi çimentolama ve tamamlama ekipmanları sağlar.Hizmetler.
Eylül çeyreğinde şirket, Zacks'ın tahminini %8,6 oranında aşan bir gelir rapor ederken, kazançları da Zacks'ın rehberliğini %137,5 oranında aştı.Geçtiğimiz 60 gün içinde Zacks'ın konsensüs değerlemesi 1,15 $ (%100,9) arttı, bu da 2023'te %301,8 oranında kâr artışı anlamına geliyor. Analistler ayrıca gelirde %24,6 oranında sağlam bir artış bekliyor.Zacks Rank #1 hissesi Oil & Gas – Field Services'in elindedir (%11).
Bahsi geçen oyuncuların gördüğü olumlu ortam Nine'ın sonuçlarına da yansıyor.Yönetim, bir önceki çeyreğe göre artışın büyük kısmının yüksek çimentolama ve sarmal boru fiyatlarının yanı sıra daha fazla tamamlama aletinden kaynaklandığını söyledi.Ekipman ve işgücü sıkıntısı, kullanılabilirliği sınırlamaya devam ediyor, bu nedenle müşteriler daha yüksek fiyatlar ödemeye hazır.Ancak son birkaç yılda çimento fiyatlarındaki artışın bir kısmı ham çimento kıtlığından kaynaklandı.
Nine, çimentolama ve çözünebilir kapatma segmentlerinde önemli bir pazar payına sahiptir.Hammadde sıkıntısı ve emisyonları azaltma ihtiyacıyla karşı karşıya kalan yenilikçi çözümler, şirketin kuyu çimentolamada %20 pay almasına yardımcı oldu.Çözünebilir tıkaç pazarındaki payı (%75'lik paya sahip dört tedarikçiden biridir), kopyalanması kolay olmayan gelişmiş malzemeler içerdiğinden yüksek giriş engelleriyle korunmaktadır.Aynı zamanda hızlı büyüyen bir segmenttir ve yönetimin 2023 yılı sonuna kadar %35 büyüme beklemesi beklenmektedir.
Zacks Yatırım Araştırma'dan en son tavsiyeleri almak ister misiniz?Bugün önümüzdeki 30 günün en iyi 7 hisse senedini indirebilirsiniz.Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın
Gönderim zamanı: Ocak-14-2023